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教育信息化炒作如火如荼，趨勢龍頭競業達拿下16天10板，16個交易日累計漲幅近250%。國新文化斬獲9天5板，真視通7天4板，中國高科和珠江鋼琴均4天2板，直真科技3天2板。

據財聯社不完全統計，10月以來，鴻合科技、洪濤股份、川大智勝、易點天下、科大訊飛、華宇軟件、和晶科技、高樂股份、凡拓數創、鴻合科技和佳發教育等公司在互動易回復教育信息化相關業務布局。

開源證券分析師陳寶健10月23日發布的研報指出，二十大報告指出支持教育和人才發展，9月央行和財政“組合拳”推動教育信息化建設，頂層規劃和貼息政策支持，高校采購項目和金額顯著提升。

消息面上具體來看，國常會提出，對高校、職業院校和實訓基地、等設備購置和更新改造新增貸款，實施階段性鼓勵政策，中央財政貼息2.5個百分點，期限2年，申請貼息截至今年12月31日。根據教育部數據，截至2021年，全國高等院校共3013所，中等和高等職業院校8812所，按照教育部要求“每所學校貸款項目總投資原則上不低于2000萬元”測算，預計將分別帶來602億、1762億元的市場空間。

從目前招投標信息來看，多數高校貸款金額超出2000萬元的要求，預計實際帶來的增量空間更為樂觀。此外，高校采購項目和金額均顯著提升，預計將推動教育信息化行業景氣度快速提升。

天風證券分析師劉章明等10月20日發布的研報指出，我國教育信息化使用及購買主體為公辦小初高學校及高職教類院校，各省廳下放教育經費至各級學校，通過招投標形式采購教育信息化設備；此前較多采購智慧校園（各類信息、教務及安全平臺）和智慧教室（各類交互大屏及錄播設備）等方向。

中銀證券分析師莊宇10月18日發布的研報指出，教育信息化產業鏈包括智能教育供應商、智能教育服務商和智能教育消費商。上游是智能教育供應商，包括電信運營商、硬件制造商、軟件供應商、網絡供應商等、智能技術供應商等；中游為智能教育服務商，下游為終端消費者。

莊宇認為，本次設備更新改造專項貸款率先利好職業教育和高等教育相關的上游廠商，尤其是設備廠商，如鴻合科技、視源股份、智微智能等。此外，配套軟件廠商和解決方案提供商隨之受益，如南天信息、科創信息、競業達等；國脈科技作為高等教育和職業教育的主體，同時也是ICT綜合服務商，亦受益于本次事件。

天風證券繆欣君判斷，由于貸款需求旺盛，而貼息窗口期短，因此貸款傳導至教育IT廠商需求側的時間有望縮短，重點關注：科大訊飛、康冠科技、佳發教育、鴻合科技、正元智慧等。陳寶健認為教育信息化項目有望加速落地，受益標的包括新開普、運達科技、鴻合科技、捷安高科、佳發教育、科大訊飛、視源股份等。

值得注意的是，昨日晚間，競業達發布異動公告稱，教學信息化市場參與主體類型較多，既有硬件、軟件/技術平臺或教學內容的提供商，也有系統集成商和解決方案提供商，行業集中率低，市場處于充分競爭階段，體現蜂巢特點。現有競爭者仍在不斷加大投入，同時也吸引了更多相關技術企業布局教育行業，將導致行業競爭進一步加劇。

關鍵詞： 科大訊飛 解決方案 職業教育